موصى به, 2021

اختيار المحرر

الفرق بين مخاطر العمل والمخاطر المالية

يمكن فهم المخاطر على أنها إمكانية الخسارة أو الخطر. يحاول قسم الشؤون المالية في أي شركة إعداد مثل هيكل رأس المال هذا الذي يجذب المخاطر الأساسية والتكلفة ، بالإضافة إلى الرقابة الإدارية الحالية ، عند الحد الأدنى. هناك نوعان من المخاطر ، وفقًا لمبدأ المخاطرة ، وهما مخاطر العمل والمخاطر المالية. النوع الأول هو المخاطر المتعلقة بأعمال الكيان في حين أن الأخير هو الخطر الناجم عن استخدام أموال الديون.

الخطر هو ملازم لكل عمل ، بغض النظر عن حجمه وطبيعته وبنيته. إذا لم يكن هناك خطر لا يوجد ربح ، وبالتالي كلما ارتفعت المخاطر ، كلما زادت فرص الحصول على عوائد عالية. في حين أن المخاطر التجارية لا يمكن تجنبها ، إلا أن المخاطر المالية يمكن تجنبها بطبيعتها. في هذه المقالة ، قمنا بتجميع الفروق الجوهرية بين مخاطر العمل والمخاطر المالية مع الأخذ في الاعتبار مختلف المعايير.

رسم بياني للمقارنة

أساس للمقارنةمخاطر العملمخاطرة مالية
المعنىويعرف خطر عدم كفاية الربح ، لتغطية النفقات بمخاطر الأعمال.المخاطر المالية هي المخاطر الناشئة بسبب استخدام تمويل الديون في هيكل رأس المال.
تقييمالتقلب هو EBITالاستفادة من المضاعف ونسبة الديون إلى الأصول.
متصل معالبيئة الاقتصاديةاستخدام رأس المال الديون
التقليللا يمكن التقليل من المخاطر.إذا لم تستخدم الشركة أموال الديون ، فلن يكون هناك خطر.
أنواعمخاطر الالتزام والمخاطر التشغيلية ومخاطر السمعة والمخاطر المالية والمخاطر الإستراتيجية إلخ.مخاطر الائتمان ، مخاطر السوق ، مخاطر السيولة ، مخاطر سعر الصرف ، إلخ.
كشف عنهاالفرق في صافي إيرادات التشغيل وصافي التدفقات النقدية.الفرق في عودة المساهمين في الأسهم.

تعريف مخاطر العمل

مخاطر العمل هي احتمالية كسب ربح منخفض نسبياً أو حتى تكبد خسائر بسبب التغيرات في ظروف السوق ، ومطالب العملاء ، واللوائح الحكومية ، والبيئة الاقتصادية للأعمال. وبسبب هذه المخاطرة ، لن تحقق الشركة أرباحًا كافية لتغطية نفقاتها اليومية. الخطر لا يمكن تجنبه في الطبيعة.

كل مؤسسة تجارية تعمل في بيئة اقتصادية. البيئة الاقتصادية تشمل كلا من البيئة الصغيرة والجزئية. تؤثر التغيرات في عوامل البيئتين تأثيرا مباشرا على الأعمال التجارية ، وتنشأ المخاطر. وتتغير بعض هذه العوامل في أذواق العملاء وتفضيلاتهم ، والتضخم ، والتغيير في سياسات الحكومة ، والكوارث الطبيعية ، والإضرابات ، وما إلى ذلك. وتنقسم مخاطر العمل إلى فئات مختلفة:

  • مخاطر الالتزام : المخاطر الناشئة بسبب التغيير في القوانين الحكومية.
  • المخاطر التشغيلية : المخاطر الناشئة بسبب تعطل الآلات ، فشل العملية ، إغلاق العمال ، إلخ.
  • مخاطر السمعة : المخاطر الناشئة نتيجة لأي إعلان مضلل أو دعوى قضائية أو نقد المنتجات أو الخدمات السيئة ، إلخ.
  • اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ : اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﺒﺴﺒب اﺴﺘﺨدام رأس اﻟﻤﺎل.
  • المخاطر الاستراتيجية : تعمل كل مؤسسة أعمال على إستراتيجية ، ولكن بسبب فشل الاستراتيجية ، تنشأ المخاطر.

تعريف المخاطر المالية

المخاطر المالية هي عدم اليقين الناجم عن استخدام تمويل الديون في هيكل رأس مال الشركة. يمكن أن يتكون هيكل رأس مال الشركة من رأس المال السهمي أو رأس المال التفضيلي أو رأس المال المدين أو مزيج من أي. وتعرف الشركة ، التي يحتوي هيكل رأس المال الخاص بها على تمويل الديون ، على الشركات ذات الرافعة المالية ، في حين أن الشركات غير المتداولة هي الشركات التي يكون هيكل رأس المال الخاص بها خالياً من الديون.

الآن ، قد تتساءل أن رأس المال الدينى هو أحد أرخص مصادر التمويل ، فكيف سيصبح خطرًا على المساهمين؟ لأنه في وقت تصفية الشركة يتم إعطاء الدائنين الأولوية على المساهمين ، وسوف يتم سدادها أولاً. لذا ، بهذه الطريقة ، تنشأ المخاطر من أن الشركة لن تكون قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية للمساهمين بسبب تمويل الديون. علاوة على ذلك ، فإن المخاطر المالية لا تنتهي هنا لأنها مجموعة من المخاطر التي يتم تقديمها كما يلي:

  • مخاطر السوق : مخاطر ناشئة عن التقلبات في الأصول المالية.
  • مخاطر سعر الصرف : المخاطر الناشئة عن الاختلافات في أسعار العملات.
  • مخاطر الائتمان : المخاطر الناشئة بسبب عدم سداد الديون من جانب المقترض.
  • مخاطر السيولة : إن المخاطر الناشئة عن الأدوات المالية لا يتم تداولها بسرعة في السوق.

الاختلافات الرئيسية بين المخاطر التجارية والمخاطر المالية

فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين مخاطر العمل والمخاطر المالية:

  1. ويعرف عدم اليقين الناجم عن عدم كفاية الأرباح في الشركة التي لا تستطيع الشركة من خلالها دفع المصروفات في الوقت المحدد باسم مخاطر العمل. المخاطر المالية هي المخاطر الناشئة بسبب استخدام أموال الدين من قبل المنشأة
  2. يمكن تقييم مخاطر العمل من خلال التقلبات في الربح قبل الفائدة والضريبة. من ناحية أخرى ، يمكن التحقق من المخاطر المالية بمساعدة مضاعف الرافعة المالية والديون إلى نسبة الأصول.
  3. يرتبط خطر العمل مع البيئة الاقتصادية للأعمال. على العكس من ذلك ، المخاطر المالية المرتبطة باستخدام تمويل الديون.
  4. لا يمكن تخفيض مخاطر العمل في حين يمكن تجنب المخاطر المالية إذا لم يتم استخدام رأس المال على الإطلاق.
  5. يمكن الكشف عن مخاطر العمل بالفرق في صافي إيرادات التشغيل وصافي التدفقات النقدية. على النقيض من المخاطر المالية ، والتي يمكن الكشف عنها من خلال الفرق في عودة المساهمين في الأسهم.

استنتاج

ترتبط المخاطر والعائدات ارتباطًا وثيقًا كما سمعتم مرارًا وتكرارًا أنك إذا لم تتحمل المخاطر ، فلن تحصل على أي ربح. مخاطر العمل هو مصطلح أكبر نسبيا من المخاطر المالية ؛ حتى المخاطر المالية هي جزء من المخاطر التجارية. يمكن تجاهل المخاطر المالية ، ولكن لا يمكن تجنب مخاطر العمل. وينعكس السابق بسهولة في الأرباح قبل خصم الضرائب والفوائد ، بينما يمكن عرض الأخير في EPS للشركة.

Top