من ناحية أخرى ، يشير الخطر غير النظامي إلى المخاطر التي تنشأ عن المتغيرات المتحكم فيها والمعروفة ، والتي هي صناعة أو أمن محددة.
لا يمكن القضاء على المخاطر المنهجية من خلال تنويع المحفظة ، في حين أن التنويع مفيد في تجنب المخاطر غير النظامية. خذ قراءة كاملة لهذه المقالة لمعرفة الاختلافات بين المخاطر المنهجية وغير النظامية.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | خطر نظامي | خطر غير منتظم |
|---|---|---|
| المعنى | يشير الخطر المنتظم إلى الخطر المرتبط بقطاع السوق أو السوق ككل. | يشير الخطر غير النظامي إلى المخاطر المرتبطة بأمن أو شركة أو صناعة معينة. |
| طبيعة | متعذر ضبطه | السيطرة عليها |
| العوامل | عوامل خارجية | العوامل الداخلية |
| يؤثر | عدد كبير من الأوراق المالية في السوق. | شركة محددة فقط. |
| أنواع | مخاطر الفائدة ومخاطر السوق ومخاطر القوة الشرائية. | مخاطر العمل والمخاطر المالية |
| حماية | توزيع الأصول | تنويع المحفظة |
تعريف المخاطر المنهجية
بالمصطلح "الخطر المنهجي" ، فإننا نعني التباين في عوائد الأوراق المالية ، التي تنشأ بسبب عوامل الاقتصاد الكلي للأعمال التجارية مثل العوامل الاجتماعية أو السياسية أو الاقتصادية. ترتبط هذه التقلبات بالتغيرات في عودة السوق بالكامل. ينجم الخطر المنهجي عن التغيرات في سياسة الحكومة ، أو فعل الطبيعة مثل الكوارث الطبيعية ، أو التغيرات في اقتصاد الدولة ، أو المكونات الاقتصادية الدولية ، الخ. قد تؤدي المخاطر إلى انخفاض قيمة الاستثمارات خلال فترة معينة. ينقسم إلى ثلاث فئات ، والتي يتم شرحها على النحو التالي:
- مخاطر الفائدة : المخاطر الناتجة عن التقلبات في السعر أو الفائدة من وقت لآخر وتؤثر على الأوراق المالية التي تحمل فائدة مثل السندات والسندات.
- خطر التضخم : يُعرف باسم خطر القوة الشرائية لأنه يؤثر سلبًا على القدرة الشرائية للفرد. تنشأ هذه المخاطر بسبب ارتفاع تكلفة الإنتاج ، وارتفاع الأجور ، إلخ.
- مخاطر السوق : تؤثر المخاطر على أسعار السهم ، أي أن الأسعار سترتفع أو تنخفض باستمرار على مدار فترة إلى جانب أسهم أخرى في السوق.
تعريف المخاطر غير النظامية
إن المخاطر الناشئة بسبب التقلبات في عائدات ضمان الشركة بسبب عوامل الاقتصاد الجزئي ، أي العوامل الموجودة في المنظمة ، تُعرف بالخطر غير النظامي. العوامل التي تسبب مثل هذه المخاطر تتعلق بأمن معين لشركة أو صناعة يؤثر ذلك على مؤسسة معينة فقط. يمكن تجنب المخاطر من قبل المنظمة إذا تم اتخاذ الإجراءات اللازمة في هذا الصدد. تم تقسيمها إلى قسمين من المخاطر التجارية والمخاطر المالية ، كما هو موضح في:
- مخاطر العمل: المخاطر الكامنة في الأوراق المالية ، قد تكون الشركة أو لا تؤدي بشكل جيد. مخاطر الشركة عندما تعمل أقل من المتوسط تُعرف بمخاطر العمل. هناك بعض العوامل التي تسبب مخاطر الأعمال مثل التغييرات في السياسات الحكومية ، وارتفاع المنافسة ، وتغير ذوق المستهلك والأفضليات ، وتطوير منتجات بديلة ، والتغيرات التكنولوجية ، إلخ.
- المخاطر المالية : تعرف بدلا من ذلك باسم مخاطر الرافعة المالية. عندما يكون هناك تغيير في هيكل رأس مال الشركة ، فإنه يرقى إلى مخاطر مالية. نسبة الدين إلى رأس المال هي تعبير عن مثل هذا الخطر.
الاختلافات الرئيسية بين المخاطر النظامية وغير النظامية
يتم توفير الاختلافات الأساسية بين المخاطر النظامية وغير النظامية في النقاط التالية:
- تعني المخاطر المنهجية إمكانية الخسارة المرتبطة بقطاع السوق أو السوق بأكمله. تعني المخاطر غير النظامية المخاطر المرتبطة بصناعة أو أمن معين.
- لا يمكن السيطرة على المخاطر المنهجية في حين أن المخاطر غير النظامية يمكن السيطرة عليها.
- تنشأ المخاطر المنهجية بسبب عوامل الاقتصاد الكلي. من ناحية أخرى ، تنشأ المخاطر غير النظامية بسبب العوامل الاقتصادية الصغيرة.
- تؤثر المخاطر المنهجية على عدد كبير من الأوراق المالية في السوق. على العكس ، تؤثر المخاطر غير النظامية على الأوراق المالية لشركة معينة.
- يمكن القضاء على المخاطر المنهجية من خلال عدة طرق مثل التحوط ، تخصيص الأصول ، بدلاً من المخاطر غير النظامية التي يمكن القضاء عليها من خلال تنويع المحفظة.
- تنقسم المخاطر المنهجية إلى ثلاث فئات ، وهي: مخاطر الفائدة ومخاطر السوق ومخاطر القوة الشرائية. على عكس المخاطر غير النظامية ، والتي تنقسم إلى مخاطر تجارية واسعة ومخاطر مالية.
استنتاج
إن التحايل على المخاطر المنهجية وغير النظامية هو أيضًا مهمة كبيرة. كما تشارك القوات الخارجية في التسبب في خطر منهجي ، لذلك هذه لا يمكن تجنبها وكذلك لا يمكن السيطرة عليها. علاوة على ذلك ، فإنه يؤثر على السوق بأكمله ، ولكن يمكن تخفيضه من خلال التحوط وتخصيص الأصول. بما أن المخاطر غير النظامية تنتج عن عوامل داخلية بحيث يمكن التحكم فيها وتجنبها بسهولة ، إلى حد كبير من خلال تنويع المحفظة.
