الصندوق المتداول في البورصة هو عبارة عن عربة استثمارية هجينة تجمع بين ميزات صندوق المؤشرات وصندوق الاستثمار المشترك. هنا ، يلعب المشاركون دور صناع السوق.
عندما يكون المرء مستعدًا للاستثمار في برنامج استثماري مختلف ، عليه أن يعلم أن أي مخطط سيوفر عائدًا جيدًا بتكلفة منخفضة وفي فترة زمنية قصيرة. لهذا ، يحتاج المرء لفهم الفرق بين صناديق الاستثمار المشتركة ومؤسسة التدريب الأوروبية.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | صندوق الاستثمار المشترك | ETF |
|---|---|---|
| المعنى | سيارة استثمارية تدار باحتراف ، حيث يتم جمع الموارد من عدة مستثمرين ويتم تداولها باسم صندوق الاستثمار المشترك. | إن ETF هو برنامج استثماري يتتبع المؤشر ، ويتم إدراجه وتداوله في البورصة. |
| شفافية | الكشف الفصلي للمقتنيات. | الكشف اليومي للمقتنيات. |
| أسهم كسرية | نعم فعلا | لا |
| كلفة | متوسط نسبة المصروفات مرتفع. | متوسط نسبة المصروفات أقل. |
| إدارة | نشيط | مبني للمجهول |
| تجارة | من / إلى منزل الصندوق. | من / إلى مستثمر آخر في السوق. |
| سعر الصفقة | NAV | السعر المعروض |
| حساب التداول | غير مطلوب | مطلوب لهذه الصفقة. |
| سمسرة | لم يتم الدفع ، حيث يتم شراء الأموال مباشرة. | تحتاج إلى أن تدفع. |
| ضريبة | يتم فرض ضريبة عالية على كسب رأس المال بسبب التداول المتكرر. | يتم فرض ضريبة منخفضة نسبيا. |
تعريف صندوق الاستثمار المشترك
الصندوق المشترك كما يوحي اسمه هو نوع من صناديق الاستثمار وهو عبارة عن مجموعة من الأموال التي يتم جمعها من عدة مستثمرين من أجل الاستثمار في الأصول المالية. يتم إدارة الصناديق والتحكم فيها بواسطة خبير في المحفظة يعرف باسم مدير الصندوق نيابة عن مالكي الوحدات الذين يستثمرون الأموال حسب تقديره الخاص في استثمارات متنوعة مثل الأسهم والسندات والسندات والأدوات المالية الأخرى.
عملية استثمار صناديق الاستثمار المشترك
كل مستثمر يحمل الأسهم على أساس التناسب. تمثل الأسهم التي يمتلكها مالك الوحدة حصتها في الصندوق. ﯾﺣق ﻟﻟﻣﺳﺗﺛﻣرﯾن اﻟﻣﺳﺎوﯾﺔ ﻟﮐل ﻣن اﻟرﺑﺢ أو اﻟﺧﺳﺎرة ﺣﺳﺑﻣﺎ ﺗﮐون اﻟﺣﺎﻟﺔ ﻋﻧدﻣﺎ ﯾﺗم ﺑﯾﻊ اﻷوراق اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ.
بما أن الصندوق المشترك هو استثمار جماعي ، فإن المخاطر المذكورة أعلاه بين المستثمرين ، لا تتطلب استثمارات ضخمة ، ولكن فقط مع قدر ضئيل من الاستثمار يمكن للشخص أن يستفيد من استثمارات المحفظة.
تعريف مؤسسة التدريب الأوروبية
صندوق المتاجرة المتداولة أو ETF هو نوع من أنواع صناديق المؤشرات المسجلة والمتداولة في البورصة. إنها أداة استثمارية تتبع المؤشر مثل Nifty أو Sensex. وهو عبارة عن مجموعة من المحفظة المتنوعة التي تتعقب العائد والعائد من المؤشر المعني. تحمل مجموعة من الأصول مثل الأسهم والسندات والعملات والخيارات إلخ.
مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) هي استثمار جماعي يستفيد من شراء وبيع أمان معين. يواجه الصندوق تقلبات في الأسعار لأنه يتم تداولها طوال يوم التداول. الصندوق سيولة للغاية ويوفر عوائد جيدة للمستثمرين بتكلفة أقل.
الاختلافات الرئيسية بين صندوق الاستثمار المشترك ومؤسسة التدريب الأوروبية
الاختلافات الرئيسية بين صناديق الاستثمار المشتركة ومؤسسة التدريب الأوروبية مبينة أدناه:
- يعرف صندوق الاستثمار المشترك بأنه صندوق الاستثمار حيث يقوم عدد من المستثمرين بتجميع أموالهم معا للاستثمار في الأوراق المالية المتنوعة. صندوق المؤشرات ، الذي يقيس المؤشر ويتم إدراجه وتداوله في السوق المالية يعرف باسم صندوق المتاجرة المتداولة أو ETF.
- في صندوق الاستثمار المشترك يتم الإفصاح عن الموجودات على أساس فصلي بينما يتم الإفصاح اليومي عن الموجودات في صندوق الاستثمار المتداول.
- نسبة متوسط المصروفات للصندوق المشترك أعلى من صندوق ETF.
- في صندوق الاستثمار المشترك ، يتم بيع وشراء الأسهم من بيت التمويل. على العكس ، في ETF يتم التداول بين اثنين من المستثمرين في السوق الثانوية.
- في صندوق مشترك ، يتم تداول الأموال على قيمة الأصول الصافية (NAV). على عكس ETF ، التي يتم تداولها على سعر متداول بدلاً من NAV.
- تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة أكثر كفاءة من الضرائب مقارنة بالصناديق المشتركة لأنه بسبب التداول المتكرر فإن ضريبة أرباح رأس المال أعلى.
- بما أن ETF يتم تداولها في سوق الأوراق المالية ، فإن حساب تداول الأسهم مطلوب لمتابعة الصفقة. على عكس صناديق الاستثمار المشترك ، حيث لا يوجد شرط من حساب تداول الأسهم لشراء صندوق مشترك.
- يتم دفع الوساطة في مؤسسة التدريب الأوروبية ولكن ليس في صندوق مشترك.
- يمكن إصدار صندوق الاستثمار المشترك في جزء ، في حين أن ETF لا يمكن بيعها في الكسر.
- تدار صناديق الاستثمار بشكل فعال من قبل مديري الصناديق ، أي يتم شراء الأصول وبيعها باستمرار من أجل التفوق في السوق. ومع ذلك ، فإن صناديق مؤسسة التدريب الأوروبية لديها إدارة سلبية لأنها تميل إلى مطابقة مؤشر معين.
استنتاج
وبصرف النظر عن الاختلافات المذكورة أعلاه ، هناك عدد من الجوانب المماثلة في هاتين المركبتين الاستثماريتين مثل كلتا الحافظتين ، أي يمكنك الاستثمار في الأدوات المالية المتنوعة مثل الأسهم والسندات والأصول الأخرى من خلال صندوق واحد. تدار من قبل خبراء المحفظة المهنية.
