هذه هي المعلمتين الذي يقرر ما إذا كان الاستثمار سيكون مفيدًا أم لا. وذلك لأن هذه هي التدابير ذات الصلة ويساعد المستثمرين على فحص دقيق للصحة المالية وموقف الشركة.
بالنسبة للشخص العادي ، فإن السيولة والقدرة على سداد الديون هما نفس الشيء ، ولكن يوجد اختلاف كبير بينهما. لذا ، ألقِ نظرة سريعة على المقالة المقدمة لك ، للحصول على فهم واضح للاثنين.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | سيولة | الملاءة الماليه |
|---|---|---|
| المعنى | تعني السيولة مدى قدرة الشركة على تغطية التزاماتها المالية الفورية. | تعني الملاءة قدرة المنشأة على امتلاك أصول مالية كافية لسداد ديونها عند سدادها. |
| التزامات | المدى القصير | طويل الأمد |
| يصف | مدى سهولة تحويل الأصول إلى نقد. | مدى دعم الشركة لنفسها لفترة طويلة. |
| نسبة | النسبة الحالية ، نسبة اختبار الحمض ، النسبة السريعة ، إلخ. | نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، نسبة تغطية الفائدة ، إلخ. |
| خطر | منخفض | متوسط |
تعريف السيولة
نحن نحدد السيولة على أنها قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها على المدى القصير ، وعادة ما تكون سنة واحدة. هو الملاءة المالية على المدى القريب للشركة ، أي لدفع التزاماتها الحالية.
وهو يقيس مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية ، عند استحقاقها للسداد ، مع الأصول مثل الأسهم والنقد والأوراق المالية القابلة للتداول وشهادة الودائع وسندات الادخار وما إلى ذلك المتاحة لها. النقدية هي الأصول عالية السيولة ، حيث يمكن تحويلها بسهولة وسرعة إلى أي أصل آخر.
عندما تكون الشركة غير قادرة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل ، فإنها تؤثر بشكل مباشر على مصداقية الشركة ، وإذا استمر العجز في سداد الديون ، يحدث الإفلاس التجاري ، مما يؤدي إلى زيادة فرص المرض والحل. . ولذلك ، فإن وضع السيولة للشركة يساعد المستثمرين على معرفة ما إذا كانت حصتهم المالية مضمونة أم لا.
تعريف الملاءة
يتم تعريف الملاءة المالية على أنها قدرة الشركة على الاستمرار في الأنشطة التجارية في المستقبل المنظور ، وذلك للتوسع والنمو. هو مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية طويلة الأجل عندما تكون مستحقة الدفع.
يشدد الملاءة على ما إذا كانت موجودات الشركة أكبر من التزاماتها. الأصول هي الموارد التي تمتلكها المؤسسة بينما الالتزامات هي الالتزامات المستحقة على الشركة. إنها السلامة المالية للشركة والتي يمكن أن تنعكس على الميزانية العمومية للشركة.
قد يصبح عدم القدرة على الوفاء بالديون في الأعمال التجارية سببًا في تصفية الشركة ، حيث يؤثر ذلك بشكل مباشر على عمليات الشركة اليومية ، وبالتالي على الأرباح.
الاختلافات الرئيسية بين السيولة والملاءة
توضح النقاط الواردة أدناه الفرق بين السيولة والملاءة بالتفصيل:
- السيولة ، تعني الحصول على المال عند الحاجة ، أي أن الشركة قادرة على تغطية التزاماتها المالية على المدى القصير. يشير الملاءة المالية إلى قدرة الشركة على امتلاك أعمال لديها أصول كافية لسداد ديونها عندما تصبح مستحقة الدفع.
- السيولة هي قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. من ناحية أخرى ، الملاءة المالية هي استعداد الشركة لإلغاء ديونها طويلة الأجل.
- السيولة هي مدى سهولة تحويل الأصول إلى نقد. وعلى العكس من ذلك ، فإن الملاءة المالية هي مدى دعم الشركة لنفسها لفترة طويلة.
- تُعرف النسب التي تقيس سيولة الشركات بنسب السيولة ، وهي النسبة الحالية ، ونسبة اختبار الحمض ، ونسبة السيولة ، وما إلى ذلك. وفي مقابل ذلك ، تتحدد ملاءة الشركة بنسب الملاءة ، مثل نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ، وتغطية الفائدة نسبة الأصول الثابتة إلى القيمة الصافية.
- يمكن أن تؤثر مخاطر السيولة على الجدارة الائتمانية للشركة. على خلاف ، يمكن أن تؤدي مخاطر الملاءة المالية إلى إفلاس الشركة.
استنتاج
كل من السيولة والقدرة على سداد الديون يساعدان المستثمرين على معرفة ما إذا كانت الشركة قادرة على تغطية التزاماتها المالية أم لا ، على الفور. يمكن للمستثمرين تحديد موقع السيولة والقدرة على تحمل الملاءة المالية ، وذلك بمساعدة السيولة ونسب الملاءة. وتستخدم هذه النسب في تحليل الائتمان للشركة من قبل الدائنين والموردين والبنوك.
