من ناحية أخرى ، لا يشكل صندوق التحوط سوى استثمارات خاصة غير مسجلة. تستخدم مجموعة متنوعة من تقنيات التداول وتستثمر الأموال في الأوراق المالية التي تتكون من مخاطر متنوعة.
والفرق الرئيسي بين السبل الاستثمارية هو أنه بينما يسعى الصندوق المشترك إلى تحقيق عوائد نسبية ، فإن العائدات المطلقة تلاحقها صناديق التحوط. في هذه المقالة ، يمكنك العثور على الاختلافات المهمة بين صندوق التحوط وصندوق الاستثمار المشترك ، لذا خذ قراءة.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | صندوق التحوط | صندوق مشترك |
|---|---|---|
| المعنى | صندوق التحوط عبارة عن محفظة من الاستثمارات ، حيث يقوم القليل من المستثمرين الأثرياء بتجميع أموالهم لشراء الأصول. | الثقة ، حيث يتم تجميع مدخرات العديد من المستثمرين معًا لشراء سلة متنوعة من الأوراق المالية بتكلفة منخفضة ، تُعرف باسم صندوق Mutual. |
| إرجاع | مطلق | نسبيا |
| إدارة | تدار بقوة. | نسبيا أقل تدار بقوة. |
| أصحاب | قليل | الآلاف |
| نوع المستثمر | صندوق المعاشات ، صندوق الهبات ، الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية. | صغار المستثمرين |
| اللائحة | أقل التنظيم | ينظم بدقة من قبل SEBI |
| رسوم | الأداء القائم. | على أساس النسبة المئوية للأصول المدارة. |
| ملكية مدير الصندوق | إنجاز | لا تهدف كبيرة |
| شفافية | المعلومات المقدمة للمستثمرين فقط. | يتم نشر التقارير السنوية والإفصاح نصف السنوي عن أداء الأصول. |
تعريف صندوق التحوط
تعرف محفظة الاستثمارات الخاصة التي تستخدم استراتيجيات متقدمة لإدارة الاستثمارات والمخاطر لتحقيق عوائد جيدة باسم صندوق التحوط. لا يسمح الصندوق إلا لعدد محدود من المستثمرين المعتمدين الذين يجمعون أموالهم مع مدير الصندوق الذي يستثمر الأموال في أنواع مختلفة من الأصول. يتقاضى مدير الصندوق رسومًا مقابل إدارة الأموال ، والتي تعتمد على الأرباح المكتسبة من أصول الصندوق.
صندوق التحوط هو عبارة عن شراكة استثمارية ، حيث لا يستطيع سوى عدد قليل من المستثمرين ذوي القيمة الصافية العالية الاستثمار في الصندوق. الحد الأدنى للاستثمار الأولي في الصندوق مرتفع نسبيا. يتم تحرير الصندوق من اللوائح الصارمة. عامل المخاطرة مرتفع للغاية في صناديق التحوط ، ولهذا السبب يستخدم مدير الصندوق استراتيجيات عدوانية مثل البيع القصير ، خيار التداول ، الاستثمار في الأوراق المالية المخصومة بشكل كبير أو توقع حدث معين ، الخ. ومع ذلك ، يستخدم الصندوق تلك الأدوات المالية التي تقلل إلى أدنى حد المخاطر وتعزيز العوائد.
تعريف صندوق الاستثمار المشترك
بالمصطلح "صندوق الاستثمار المشترك" ، فإننا نعني وسيلة استثمارية يقوم فيها عدد من المستثمرين بتجميع مواردهم لتحقيق هدف مشترك يحدده الصندوق. يجمع المستثمرون أموالهم ويجمعونها مع مدير الصندوق ، الذين يستخدمون مجموعة الأموال للاستثمار في سلة متنوعة من الأوراق المالية في سوق رأس المال مثل الأسهم والسندات وغيرها من السلع القابلة للتداول.
مدير الصندوق هو خبير في المحفظة ويرعى الإدارة والرقابة الفعالة للصندوق. يفرض المدير رسومًا مقابل إدارة الصندوق ، والتي تستند إلى قيمة أصول الصندوق.
يمتلك المستثمرون في الصندوق حصة ملكية في أصول الصندوق المشترك ، حيث يعتمد جزء الملكية على الأموال التي يساهم بها كل مستثمر. يعتمد العائد على الصندوق المشترك على أدائه ، إذا ارتفعت القيمة ، وزادت العائد ، وفي الحالة العكسية ، قد ينخفض العائد. يتم توزيع صافي الربح وقيمة رأس المال بين مالكي الوحدات في نسبة رأس مالهم.
الاختلافات الرئيسية بين صندوق التحوط وصندوق الاستثمار المشترك
يمكن رسم الفرق بين صندوق التحوط وصندوق الاستثمار المشترك بوضوح على الأسس التالية:
- ويوصف صندوق التحوط بأنه استثمار في المحفظة ، حيث يسمح لعدد قليل من المستثمرين المعتمدين فقط بتجميع أموالهم لشراء الأصول. الصناديق المشتركة تشير إلى سيارة استثمارية تدار باحتراف ، حيث يتم جمع الأموال من العديد من المستثمرين مجمعة معا لشراء الأوراق المالية.
- صناديق التحوط تسعى للحصول على عوائد مطلقة. على العكس ، تسعى الصناديق المشتركة لتحقيق عوائد نسبية على الاستثمار في الأوراق المالية.
- تدار صناديق التحوط بقوة ، حيث تستخدم تقنيات متقدمة لإدارة الاستثمار والمخاطر لجني عوائد جيدة ، وهي ليست في حالة الصناديق المشتركة.
- أصحاب الصناديق الاستثمارية هم عدد كبير ، أي يمكن أن يكون هناك الآلاف من مالكي الصناديق المشتركة. ومع ذلك ، فإن مالكي صناديق التحوط محدود العدد.
- إذا تحدثنا عن نوع المستثمرين ، فإن مستثمري صناديق التحوط هم مستثمرون ذوو قيمة عالية. من ناحية أخرى ، فإن صندوق الاستثمار المشترك لديه مستثمرون صغيرون وأفراد.
- يتم تنظيم صناديق التحوط على نحو خفيف في حين يتم تنظيم صناديق الاستثمار بشكل صارم من قبل مجلس بورصة الأوراق المالية في الهند (SEBI).
- تعتمد رسوم الإدارة على النسبة المئوية للأصول المدارة في الصناديق المشتركة. على عكس صناديق التحوط ، حيث تستند رسوم الإدارة على أداء الأصول.
- في صناديق التحوط ، يمتلك مدير الصندوق أيضًا جزءًا كبيرًا من الملكية. على عكس صناديق الاستثمار المشتركة حيث لا يمتلك مدير الصندوق فائدة كبيرة.
- في الصناديق المشتركة ، يتم نشر التقارير سنويًا ، ويتم الإفصاح عن أداء الأصول نصف سنوي. على عكس صناديق التحوط ، حيث يتم توفير المعلومات للمستثمرين فقط ، وليس هناك الكشف عن العمليات علنا.
استنتاج
إذا كنت من الهواة في سوق رأس المال وترغب في الاستثمار في أحد هذين الصندوقين ، فيمكنك أن تختار حسب مواردك. إذا كان لديك مبلغ كبير من المال ، يمكنك أن تذهب إلى صناديق التحوط ، في حين إذا كان مبلغ الاستثمار الخاص بك منخفضًا ، فيمكنك اختيار الصناديق المشتركة.
