وعلى العكس ، فإن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء ، يتم حسابها عن طريق إضافة التكاليف غير النقدية للشركة. هنا نقدم لك مقالة ، والتي سوف تساعدك على فهم الاختلافات بين EBIT و EBITDA.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | EBIT | EBITDA |
|---|---|---|
| تمثل | الأرباح قبل الفائدة والضرائب | الأرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء. |
| المعنى | EBIT هو مقياس لأرباح الشركة ، والتي يتم أخذ جميع النفقات في الاعتبار ، ولكن ليس الفائدة والضرائب. | يُعرف المقياس الذي يشير إلى الأداء التشغيلي الفعلي للشركة ، والذي يكون خاليًا من المصروفات المخفية مثل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء ، باسم EBITDA. |
| يمثل | نتائج العمليات على أساس الاستحقاق. | نتائج العمليات على أساس التدفق النقدي. |
| عملية حسابية | الإيرادات - مصاريف التشغيل | الإيرادات - مصروفات التشغيل (باستثناء الاستهلاك والإطفاء). |
تعريف EBIT
تشير الأرباح قبل الفوائد والضرائب كما يوحي اسمها ، إلى الأرباح التشغيلية للشركة قبل الفوائد والضرائب. وهو مقياس يشير إلى ربح الشركة من العمليات ، ولهذا السبب لا يأخذ في الاعتبار عوامل أخرى غير الربحية التشغيلية ، أي تكلفة رأس المال وأعباء الضرائب. ويعكس قدرة الشركة على الكسب من العمليات العادية.
هذا الإجراء مفيد في تحليل الكفاءة التشغيلية للشركة ، وتجاهل الفوائد ومصروفات ضريبة الدخل. وبما أن هذين المتغيرين يختلفان من شركة إلى أخرى ، فإن EBIT تقدم مقياسا مثاليا لمقارنة أداء الشركات العاملة في صناعة واحدة. يمكن حسابها عن طريق جمع إيرادات التشغيل والإيرادات غير التشغيلية ، حيث تكون إيرادات التشغيل صافية من إيرادات التشغيل ناقصًا مصروفات التشغيل.
تعريف EBITDA
EBITDA هو اختصار لـ ، كسب قبل الفائدة ، الضرائب ، الاستهلاك والإطفاء. وهو يشير إلى ربحية الشركة وأدائها على أساس قرارات التشغيل. يتجاهل تأثير العوامل غير التشغيلية مثل تكلفة رأس المال ، البنود غير النقدية والآثار الضريبية. هذا هو المؤشر الحقيقي للكفاءة التشغيلية للشركة. يتم حسابه لمعرفة ما الذي تحققه الشركة بالفعل من عملياتها.
وبما أن العوامل غير التشغيلية تختلف من شركة إلى أخرى ، فهي تسمح للمستخدمين بتحليل ربحية الشركة باستخدام مقياس مثالي للأداء. بهذه الطريقة ، يمكن إجراء المقارنة بسهولة بين الشركات المختلفة ذات الحجم والطبيعة المتشابهة.
الاختلافات الرئيسية بين EBIT و EBITDA
تم توضيح الاختلافات الجوهرية بين EBIT و EBITDA في النقاط الواردة أدناه:
- يتم تعريف الأرباح قبل الفوائد والضرائب كمؤشر لأرباح الشركة ، حيث يتم أخذ جميع المصروفات في الاعتبار ، ولكن ليس الفائدة والضريبة. من ناحية أخرى ، تعتبر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك عبارة عن مقياس يشير إلى الأداء التشغيلي الفعلي للشركة. خالية من النفقات الخفية مثل الفائدة والضرائب والإهلاك والإطفاء.
- يعرض EBIT نتائج العمليات ، على أساس الاستحقاق. وبالعكس ، فإن EBITDA هي نتائج العمليات على أساس نقدي.
- الأرباح قبل الفوائد والضريبة هي عبارة عن الأرباح قبل الفائدة والضريبة. الأرباح قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- EBIT هو الفرق بين الإيرادات ومصاريف التشغيل. بالمقارنة مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، هي صافي العائد ناقصًا مصروفات التشغيل (باستثناء الاستهلاك والإطفاء).
استنتاج
كما مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (GAAP) لا تسمح كلا التدبيرين ليتم تضمينها في بيان الدخل. ولذلك ، فإنها لا تشكل جزءًا من البيان المالي ، ولكن يتم حسابها بشكل منفصل من قبل الشركات ، حيث يتم استخدامها من قبل المساهمين والمستثمرين الآخرين ، من أجل تحديد قيمة الشركة. الفرق الأساسي بين هذين المصطلحين هو أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب ، تمثل الدخل التشغيلي للشركة ، قبل تكلفة الدين والضرائب ، ولكن بعد الاستهلاك والإطفاء في حين أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك ، تمثل الدخل التشغيلي للشركة ، قبل تكلفة الدين ، والتأثيرات الضريبية ، والإهلاك والاستهلاك.
