موصى به, 2021

اختيار المحرر

الفرق بين التدفقات النقدية والتدفق النقدي الحر

تحتاج كل مؤسسة عمل ، بغض النظر عن حجمها وبنيتها وطبيعتها ، إلى أموال نقدية لإدارة الأعمال بسلاسة. في غياب الأموال الكافية ، قد لا تتمكن الشركة من الوفاء بالتزاماتها طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، والتي قد تؤدي إلى وقف العمل. يمكن أن تكون حركة النقد نوعان من التدفق النقدي والتدفق النقدي الحر. التدفق النقدي يشير إلى تدفق وتدفق النقد إلى / من المنظمة.

على العكس ، التدفق النقدي الحر ، كما يوحي الاسم ، هو النقد المتاح لمؤسسة الأعمال. هناك الكثير ممن لا يفهمون المصطلحات بوضوح وينتهي الأمر بالتزامن بينهما. لذا ، خذ قراءة للمقالة المذكورة لفهم الفرق بين التدفق النقدي والتدفق النقدي الحر.

رسم بياني للمقارنة

أساس للمقارنةتدفق ماليالتدفق النقدي الحر
المعنىتُعرف حركة النقد في أي منظمة ، مما يؤدي إلى زيادة أو نقصان نقودها باسم التدفق النقدي.يُعرف النقد المتوفر لدى المنظمة التي يتم توزيعها بين مالكي الحفظ باسم التدفق النقدي الحر.
عملية حسابيةالمجموع الإجمالي للتدفقات النقدية التشغيلية والاستثمار والتمويل.التدفقات النقدية التشغيلية ناقصًا المصروفات الرأسمالية.
أفضليةيساعد في تحديد سيولة الشركة.يساعد في تحديد صحة الشركة المالية.

تعريف التدفق النقدي

ينتج عن النقد الوارد والصادر في سنة مالية معينة الزيادة أو النقصان في المركز النقدي للشركة ويعرف باسم التدفق النقدي . ينشأ ذلك بسبب أنشطة الشركة ، أي أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. باختصار ، يعتبر الفرق بين النقد في بداية ونهاية السنة المالية كتدفق نقدي للسنة المعنية.

هنا ، تعد الأنشطة التشغيلية بمثابة الأنشطة التجارية اليومية مثل المبيعات أو المشتريات من البضائع ، والدفع إلى الدائنين ، والموردين أو الموظفين ، والإيصالات من المدينين ، وما إلى ذلك. الأنشطة الاستثمارية تمثل بيع أو شراء استثمار أو أصل. وتمثل أنشطة التمويل مشكلة أو استرداد الأسهم أو السندات ، أو دفع أرباح الأسهم ، وما إلى ذلك.

تعريف التدفق النقدي الحر

يُعرف النقد الفعلي المتوفر لدى الشركة ، لتوزيعه على حامليها ، باسم التدفق النقدي الحر. يكشف التدفق النقدي الحر الإيجابي أن الشركة تقوم بتوليد ما يكفي من النقود لتشغيل المشروع بكفاءة. ومع ذلك ، فإن التدفق النقدي السلبي الحر يبين أن الشركة غير قادرة على توليد ما يكفي من النقود ، أو أنها استثمرت أموالاً في مكان آخر والتي ستولد عوائد عالية في المستقبل.

هناك عدة طرق لحساب التدفق النقدي الحر للشركة ، ولكن هناك طريقة واحدة شائعة تُعطى كما يلي:

هنا،

  • FCF = التدفق النقدي الحر
  • EBIT = الأرباح قبل الفائدة والضرائب
  • تغييرات WC = تغييرات رأس المال العامل
  • النفقات الرأسمالية = المصروفات الرأسمالية.

الاختلافات الرئيسية بين التدفقات النقدية والتدفقات النقدية الحرة

النقاط التالية تناقش الفرق بين التدفق النقدي والتدفق النقدي الحر بالتفصيل:

  1. يُعرف التدفق الداخلي والخارجي للنقد خلال سنة مالية معينة بالتدفقات النقدية. تُعرف المبالغ النقدية المتبقية مع الشركة التي سيتم توزيعها بين المساهمين بالتدفق النقدي الحر.
  2. يفصح التدفق النقدي عن ملاءة الشركة في حين أن التدفق النقدي الحر يكشف عن أداء الشركة.
  3. يتم احتساب التدفق النقدي من خلال جمع أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. يستخدم التدفق النقدي الحر النقد فقط من أنشطة التشغيل لحسابها.

استنتاج

لذلك ، قد تكون فهمت المعنى والفرق بين التدفق النقدي والتدفق النقدي الحر. إن الإفصاح عن التدفق النقدي والتدفق النقدي الحر أمر مهم في البيان المالي للشركة لأن قرار الاستثمار والتمويل يستند إلى هذين العاملين.

Top