لذلك ، فإن عقد الإيجار هو بديل لشراء الأصول من الأموال المملوكة أو المقترضة. واحد من الفرق الرئيسي بين التأجير التمويلي والتأجير التشغيلي ، لا يمكن إلغاء الأول ، خلال فترة الإيجار الأولية ، في حين أن هذا الأخير يمكن إلغاؤه من قبل المستأجر.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | التأجير التمويلي | التأجير التشغيلي |
|---|---|---|
| المعنى | ويعرف الترتيب التجاري الذي يسمح فيه المؤجر للمستأجر باستخدام الأصل في الجزء الأكبر من حياته الاقتصادية مقابل دفع الإيجارات باسم الإيجار التمويلي. | ويعرف الترتيب التجاري الذي يسمح فيه المؤجر للمستأجر باستخدام الأصل لمصطلح أصغر من العمر الاقتصادي للأصل مقابل دفع الإيجارات باسم عقد الإيجار التشغيلي. |
| طبيعة | اتفاقية قرض | عقد ايجار |
| مدة الإيجار | مدة عقد الإيجار التمويلي تعد أطول من الإيجار التشغيلي. | مدة عقد الإيجار التشغيلي قصيرة. |
| تحمل المخاطر لتقادم | تقع على عاتق المستأجر | تقع على عاتق المؤجر |
| قابلية نقل المخاطر والمكافآت | من المؤجر إلى المستأجر ، مع نقل الأصل. | لا ينقل من المؤجر إلى المستأجر ، مع نقل الأصل. |
| إلغاء عقد الإيجار | فقط على حدوث حدث معين معين. | يمكن القيام به |
| فوائد ضريبية | يُسمح بالإهلاك ورسوم التمويل كخصم للمستأجر. | تأجير الإيجار مسموح به كخصم على المستأجر. |
| تكلفة التصليح والصيانة | هل يتحملها المستأجر. | يتحملها المؤجر. |
| صفقة شراء صفقة | يحتوي عقد الإيجار على خيار يمكن للمستأجر شراء المعدات بسعر أقل من القيمة السوقية العادلة. | لا يوجد مثل هذا الخيار في هذا الصدد |
تعريف التمويل (رأس المال) التأجير
اتفاقية يسمح فيها المؤجر للمستأجر باستخدام أصل معين ، لفترة محددة تغطي الجزء الأكبر من العمر الاقتصادي للأصل ، دون نقل الملكية ولكن مع نقل المخاطر والمكافآت يُعرف باسم "التأجير التمويلي". . ومن المعروف أيضا باسم الإيجار الرأسمالي.
في عقد الإيجار التمويلي ، يتم نقل ملكية الموجودات إلى المستأجر عند انتهاء مدة عقد الإيجار. لدى المستأجر خيار شراء الأصل بقيمة اسمية ، أي سعر أقل من القيمة السوقية العادلة للأصل. ويعيد عقد الإيجار كامل المبلغ المدفوع ، أي الأصل (التكلفة) زائد الفائدة على ذلك الأصل ، في عقد إيجار واحد. القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار (MLP) في بداية اتفاقية التأجير هي أكثر من أو تساوي إجمالي القيمة السوقية العادلة للأصل المستأجر.
إن التأجير التمويلي غير قابل للإلغاء بطبيعته ، أي أنه لا يمكن إلغاؤه إلا إذا: يسمح المؤجر أو يحدث بأي حدث طارئ أو يدخل المستأجر في عقد إيجار مع المؤجر لنفس الأصل. ومع ذلك ، إذا ألغى المستأجر عقد الإيجار ، يتحمل المستأجر أي خسائر يتكبدها المؤجر.
تعريف التأجير التشغيلي
إن الاتفاق الذي يسمح للمستأجر باستخدام أصل ما بإذن من المؤجر ، لفترة محدودة أصغر من العمر الاقتصادي للأصل ، دون نقل الملكية ، يعرف المخاطرة والمكافأة باسم التأجير التشغيلي. يعتبر عقد الإيجار التشغيلي أشبه باتفاقية الإيجار ، وهذا هو السبب في أن مدفوعات الإيجار لاستخدام الأصول يتم تحميلها على حساب الإيجار في حساب الربح والخسارة في كتب المستأجر.
في نهاية عقد الإيجار التشغيلي ، لا يتم تحويل الأصل إلى المستأجر ، ولا يحق له شراء الأصل بسعر أقل من القيمة السوقية العادلة للأصل. يتم نقل الأصل المؤجر إلى المؤجر عند انتهاء مدة عقد الإيجار. لا يوجد ضمان بأن المؤجر سيحصل على العائد الكامل فيما يتعلق بتكلفة الموجودات وإعادتها حيث يتم تأجير الأصل نفسه مرارًا وتكرارًا من قبل المؤجر للعديد من العملاء. إن الإيجار التشغيلي قابل للإلغاء بطبيعته وبالتالي يمكن إلغاؤه من قبل أي من الأطراف.
الاختلافات الرئيسية بين التمويل (رأس المال) التأجير والتأجير التشغيلي
فيما يلي الاختلافات الرئيسية بين التأجير التمويلي (رأس المال) والتأجير التشغيلي:
- تعرف اتفاقية التأجير التي يتم بموجبها تحويل المخاطر والمكافآت مع تحويل أصل ما إلى عقد الإيجار التمويلي. تعرف اتفاقية التأجير التي لا يتم فيها تحويل المخاطر والمكافآت مع تحويل الموجودات إلى التأجير التشغيلي.
- التأجير التمويلي هو نوع من اتفاقية القرض يلعب فيها المؤجر دور الممول. على عكس التأجير التشغيلي ، والذي هو بالمثل مثل اتفاق الإيجار.
- التأجير التمويلي هو على المدى الطويل لأنه يغطي الجزء الأقصى من عمر الموجودات. على عكس ، التأجير التشغيلي ، وهو لفترة أقصر.
- يعتبر التأجير التشغيلي أكثر مرونة بالمقارنة مع عقد الإيجار التمويلي.
- في عقد الإيجار التمويلي ، يتم تحويل ملكية الموجودات إلى المستأجر في نهاية مدة الإيجار ، عن طريق دفع مبلغ رمزي يساوي القيمة السوقية العادلة للأصل. على العكس ، في التأجير التشغيلي ، لا يوجد مثل هذا النوع من الخيار.
- في عقد الإيجار التمويلي ، يتحمل المستأجر خطر التقادم ، بينما في المؤجر التشغيلي ، يتحمل المؤجر مخاطر ذلك.
- سوف يتحمل المستأجر أي تكاليف للإصلاح والصيانة في عقد الإيجار التمويلي ، ولكن يتحمل المؤجر تكلفة الإصلاح والصيانة على أساس التأجير التشغيلي.
استنتاج
في الوقت الحاضر ، تدخل العديد من المخاوف التجارية في اتفاقية التأجير هذه لأن الشركة لا تتحمل مباشرة تكلفة تمويل الأصل. ولذلك ، فإن التأجير التمويلي والتأجير التشغيلي يزدادان شعبية. واحدة من أفضل المزايا لاتفاقية الإيجار هذه هي أن الإهلاك ورسوم الفائدة قابلة للاقتطاع من الضرائب في الطبيعة ، وبالتالي يتم السماح بها كخصم. وبالمثل ، فإن إيجارات الإيجارات قابلة أيضًا للخصم الضريبي في حالة التأجير التشغيلي وبالتالي يتم السماح بها كخصم.
