موصى به, 2021

اختيار المحرر

الفرق بين العوملة و forfaiting

منذ العقود القليلة الماضية ، اكتسب التخصيم والدعاية أهمية كبيرة ، باعتبارها واحدة من المصادر الرئيسية لتمويل الصادرات. بالنسبة للشخص العادي ، هذين المصطلحين هما واحد ونفس الشيء. ومع ذلك ، فإن هذين المصطلحين مختلفان ، بطبيعتهما ، مفهومهما ونطاقهما. العوملة هي شأن مالي ينطوي على بيع مستحقات الشركة إلى شركة أخرى أو طرف آخر يعرف كعامل بأسعار مخفضة. من ناحية أخرى،

من ناحية أخرى ، تعني "الصمود" ببساطة التخلي عن الحق. في هذا ، يتخلى المصدر عن حقه المستحق في تاريخ مستقبلي ، في مقابل الحصول على دفعة نقدية فورية ، بخصم متفق عليه ، إلى المتعهد.

النقطة الأولى وقبل كل شيء بين هذين المصطلحين هي أن التخصيم يمكن أن يكون مع أو بدون حق الرجوع ، لكن الصمود دائمًا ما يكون دون اللجوء إليه. إلقاء نظرة على هذه المقالة ، لمعرفة المزيد عن بعض الاختلافات بين العوملة و forfaiting.

رسم بياني للمقارنة

أساس للمقارنةالعوملةالتعميل الجزافي
المعنىالتخصيم هو ترتيب يحول المستحقات الخاصة بك إلى نقد جاهز ولا تحتاج إلى انتظار دفع المستحقات في تاريخ مستقبلي.تعني "الصمود" ضمناً معاملة يقوم فيها المشتري بشراء مطالبات من المصدر مقابل دفع نقدي.
استحقاق المستحقاتتنطوي على حسابات مستحقة القبض قصيرة الأجل.تنطوي على مستحقات الحساب من استحقاقات متوسطة إلى طويلة الأجل.
بضائعالمستحقات التجارية على السلع العادية.المستحقات التجارية على السلع الرأسمالية.
تمويل يصل إلى80-90٪100٪
نوعالرجوع أو عدم اللجوءغير اللجوء
كلفةتكلفة التخصيم يتحملها البائع (العميل).تكلفة forfaiting يتحملها المشتري في الخارج.
أداة قابلة للتفاوضلا يتعامل في أداة قابلة للتداول.ينطوي على التعامل في صك قابل للتداول.
سوق ثانويلانعم فعلا

تعريف العوملة

يتم تعريف التخصيم كطريقة لإدارة الديون الدفترية ، حيث يتلقى النشاط التجاري سلفًا مقابل الحسابات المدينة ، من بنك أو مؤسسة مالية (تسمى كعامل). هناك ثلاثة أطراف لتدويل أي المدين (مشتري البضائع) ، العميل (البائع البضائع) والعامل (الممول). يمكن أن يكون التخصيم هو اللجوء أو عدم الرجوع أو الكشف أو عدم الإفصاح.

عملية التخصيم

في ترتيب التخصيم ، أولاً وقبل كل شيء ، يبيع المقترض المستحقات التجارية للعامل ويتلقى دفعة ضده. المبلغ المقدم للمقترض هو المبلغ المتبقي ، أي يتم خصم نسبة مئوية معينة من المستحق كهامش أو احتياطي ، يتم الاحتفاظ بعمل العامل من قبله وفائدة على السلفة. بعد ذلك ، يقوم المقترض بجمع المقتنيات من المدين إلى العامل لتصفية السلف المستلمة.

تعريف forfaiting

إن العمل بالصيانة هو آلية يقوم فيها المصدر بالتخلي عن حقوقه في الحصول على سداد مقابل البضائع المسلمة أو الخدمات المقدمة للمستورد ، وذلك مقابل الدفع النقدي الفوري من القائم بالأعمال. وبهذه الطريقة ، يمكن للمصدر بسهولة تحويل بيع الائتمان إلى بيع نقدي ، دون الرجوع إليه أو إلى زميله.

عملية forfaiting

يعتبر forfaiter وسيط مالي يقدم المساعدة في التجارة الدولية. ويتجلى ذلك في الصكوك القابلة للتداول ، مثل سندات الصرف والسندات الإذنية. إنها معاملة مالية ، تساعد في تمويل العقود متوسطة إلى طويلة الأجل لبيع المستحقات على السلع الرأسمالية. ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، يتطلب شراء المستحقات المبالغ المستحقة قصيرة الأجل والمبالغ الكبيرة.

الاختلافات الرئيسية بين العوملة و forfaiting

الاختلافات الرئيسية بين العوملة و forfaiting موضحة أدناه:

  1. يشير التخصيم إلى ترتيب مالي تقوم بموجبه الشركة ببيع مستحقاتها التجارية إلى العامل (البنك) وتتلقى المدفوعات النقدية. ويعتبر "forfaiting" شكلاً من أشكال تمويل التصدير الذي يبيع فيه المصدر مطالبة المستحقات التجارية بالمتخلف ويحصل على دفعة نقدية فورية.
  2. صفقات التخصيم في المستحق الذي يستحق في غضون 90 يومًا. من ناحية أخرى ، عقد صفقات في حسابات القبض التي يتراوح أجلها من متوسط ​​إلى طويل الأجل.
  3. يشمل التخصيم بيع المستحقات على السلع العادية. وعلى العكس من ذلك ، يتم بيع المستحقات على السلع الرأسمالية في الصرافة.
  4. يوفر التخصيم تمويلًا بنسبة 80-90٪ بينما يوفر forfaiting تمويلًا بنسبة 100٪ من قيمة التصدير.
  5. التخصيم يمكن أن يكون ملجأ أو غير رجعي. من ناحية أخرى ، دائمًا ما يكون الطعن غير متاح.
  6. يتم تكبد تكلفة التخصيم من قبل البائع أو العميل. يتم تحمل تكلفة الشحن من قبل المشتري في الخارج.
  7. تنطوي عملية الصياغة على التعامل مع أدوات قابلة للتداول مثل سندات الصرف والسندات الإذنية التي ليست في حالة التخصيم.
  8. في التخصيم ، لا يوجد سوق ثانوي ، في حين أن السوق الثانوي موجود ، مما يزيد من السيولة في الصدارة.

استنتاج

كما ناقشنا أن التخصيم والتحرير هما طريقتان لتمويل التجارة الدولية. وهي تستخدم أساسًا لتأمين الفواتير المستحقة وحسابات القبض. يشمل التخصيم شراء جميع المستحقات أو جميع أنواع المستحقات. على عكس فورفيتينج ، الذي يقوم على الصفقة أو المشروع.

Top