منذ السنوات القليلة الماضية ، اكتسبت سوق الأسهم أهمية كبيرة ، خاصة بين المستثمرين. الميزة الأكثر جاذبية لهذه الصناديق هي أنها توفر عوائد أفضل ، لأموالك. لذا ، ألقِ نظرة سريعة على هذه المقالة ، لفهم الفروق بين مؤسسة التدريب الأوروبية وصندوق المؤشر.
رسم بياني للمقارنة
| أساس للمقارنة | ETF | صندوق مؤشر |
|---|---|---|
| المعنى | إن الصندوق الذي يتتبع مؤشرات البورصة والمتداولة مثل الأسهم الأخرى هو الصندوق المتداول في البورصة أو ETF. | يُعرف صندوق الاستثمار الذي يحاول تكرار أداء مؤشر السوق القياسي ، باسم صندوق المؤشرات. |
| ما هذا؟ | شكل صندوق المؤشرات | شكل الصندوق المشترك |
| تجارة | في التبادل. | يمكن شراء الوحدات بمبالغ إجمالية أو على فترات منتظمة من خلال SIP. |
| التسعير | خلال اليوم. | في نهاية اليوم. |
| أساس التسعير | الطلب وتوريد الأمن في السوق. | صافي قيمة الأصول من الأصول الأساسية. |
| أوامر | كتيب | يمكن الآلي |
| المرونة والسيولة | متوسط | منخفض |
| رسوم التداول | متوسط | لا |
تعريف مؤسسة التدريب الأوروبية
عندما تشتمل سيارة استثمارية على خصائص صندوق الاستثمار المشترك ومخزون من الأسهم ، يُعرف هذا المنتج الهجين باسم ETF أو الصندوق المتداول للصرافة. إنها سلة من الأسهم تمثل مؤشرات مثل Nifty أو Sensex. تُعرف هذه أيضًا باسم مشاركات الفهرس. وهي مدرجة في البورصة ويتم تداولها طوال اليوم مثل أي أسهم أخرى. ترتبط أسعارها بمؤشرات سوق الأسهم.
تم تطوير المنتج لأول مرة في الولايات المتحدة في عام 1993 ثم تم تقديمه لاحقًا في الهند في عام 2002. ويعد ترتيب الطلبات أمرًا بسيطًا للغاية في مؤسسة التدريب الأوروبية ، حيث إنه لا يتضمن أي أعمال ورقية. تتضمن منتجات ETF الموجودة عادة في الأسواق مؤشر ETF ، ETF Bond ، ETF Currency ، ETF Commodity.
تعريف صندوق المؤشر
كل سوق أسهم لديه مؤشر يحدد تحركات جزء من أو كله سوق الأوراق المالية. صندوق استثمار مشترك أو صندوق متاجرة في البورصة مع محفظة ، مصمم لتتبع عوائد مؤشر سوق معين مثل BSE Sensex أو CNX Nifty. هذه هي صناديق منخفضة التكلفة التي تؤثر على السوق كله.
باختصار ، صندوق المؤشرات هو أداة استثمارية سلبية يتم تنظيمها للحفاظ على محفظة جميع الأوراق المالية في نسبة محددة كما هو محدد في المؤشر القياسي. لذلك ، إذا انخفضت قيمة المؤشر ، تنخفض قيمة أسهم الصندوق أيضًا ، وعندما يرتفع المؤشر ، ترتفع قيمة أسهم الصندوق أيضًا. وبهذه الطريقة ، سيحصل المستثمر على نفس العائدات التي يحققها السوق.
الاختلافات الرئيسية بين ETF وصندوق الفهرس
يمكن فهم الفرق بين صندوق ETF وصندوق المؤشر بوضوح مع النقاط التالية:
- تُعرّف مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) على أنها صندوق يتتبع مؤشر سوق الأسهم ويتم تداوله مثل الأسهم العادية. صندوق المؤشرات هو أداة استثمارية تتعقب أداء مؤشر السوق المرجعي.
- إن مؤسسة التدريب الأوروبية ليست سوى نوع من صناديق المؤشرات ، في حين أن صندوق المؤشرات هو صندوق مشترك.
- يتم تداول ETF's في البورصة. من ناحية أخرى ، فإن الاستثمار المباشر في صندوق المؤشرات غير ممكن ، ولكن في الواقع ، صندوق مشترك أو مؤشر ETF يتتبع. بحيث يمكنك شراء صندوق مشترك أو ETF يمكن شراؤه إما بمبالغ إجمالية أو على فترات منتظمة من خلال خطة الاستثمار المنتظم (SIP).
- يتم تسعير ETF على مدار يوم التداول. من ناحية أخرى يتم تسعير صناديق المؤشرات ، في نهاية يوم التداول.
- يعتمد تسعير مؤسسة التدريب الأوروبية على الطلب وتوريد الأوراق المالية في السوق. وعلى العكس ، يتم تسعير صندوق المؤشر وفقًا لقيمة صافي الأصول (NAV) الخاصة بالأصل الأساسي.
- في ETF يتم تقديم الطلبات اليدوية فقط ، أي تحتاج إلى تسجيل الدخول لوضع الطلب بينما في حالة صندوق المؤشر ، يمكنك أتمتة استثمارك من خلال SIP.
- المرونة والسيولة أعلى نسبيا في مؤسسة التدريب الأوروبية أكثر من صندوق المؤشرات.
- رسوم تداول ETF مرتفعة. على عكس صندوق المؤشرات ، حيث لا توجد رسوم تداول.
استنتاج
بعد مراجعة النقاط المذكورة أعلاه ، يمكن القول أن هناك عددا من الجوانب المماثلة مثل كلاهما مركبات استثمار مدارة بشكل سلبي وكلاهما يحاول تتبع المؤشر. ولكن ، لا يمكن تجاهل أنها ليست واحدة ونفس الشيء. إذا كنت مبتدئًا في سوق الأوراق المالية وترغب في الاستثمار في أحد هذين المخططين ، فيمكنك حينئذٍ اختيار اختيار الاختلافات. علاوة على ذلك ، يختار مستثمر بالتجزئة صندوقًا للمؤشر بدلاً من ETF لأنه أرخص وأبسط. لكن أحد المستثمرين المؤسسيين يختار مؤسسة التدريب الأوروبية ، وذلك بسبب فوائده العديدة مثل الكفاءة الضريبية والميزات الشبيهة بالأوراق المالية.
